Рассрочка (отсрочка) денежного обязательства или налогового долга как инструмент балансирования кассового бюджета (Cash Budget) Компании

К основным принципам управления денежными активами можно отнести следующие:
поддержание оптимального остатка денежных активов для обеспечения непрерывной деятельности;
создание резерва свободных денежных средств для компенсации расходов: возможного расширения производства, непредвиденных потерь;
учет диапазона сезонных изменений остатка денежных средств;
своевременная трансформация свободных денежных средств в высоколиквидные финансовые инвестиции и их обратная конвертация для пополнения остатка денежных средств.

К входным денежным потокам относятся:
потоки от реализации продукции компании;
потоки связаны с ссудами, полученными Компанией;
потоки обусловлены увеличением капитала Компании.

Исходные потоки могут являться результатом:
решений долгосрочного характера: выплаты по кредитам, оплата поставщикам;
уплаты эксплуатационных расходов;
проведение инвестиционных платежей;
внесение в Государственный бюджет налогов и платежей

Анализ входящих и исходящих потоков денежных средств по периоду (месяц, квартал, год) показывает избыток или дефицит денежных средств.

Для эффективного управления денежными средствами компании полезно сформировать бюджет денежных средств или кассовый бюджет (Cash Budget).

Кассовый бюджет (Cash Budget) – периодически составленный прогноз входящих и исходящих денежных потоков в течение определенного периода.

Кассовый бюджет является составной частью общего бюджета Компании.

Основные факторы, учитываемые при составлении кассового бюджета Компании:
анализ движения денежных средств;
анализ инкассации дебиторской задолженности;
анализ кредиторской задолженности;
инфляция;
кредитная ставка;
дивидендная политика;
налоги.

Одним из инструментов балансировки кассового бюджета (Cash Budget) Компании в части налогов может быть рассрочка (отсрочка) денежного обязательства или налогового долга Компании.

Так, согласно положениям статьи 100 Налогового кодекса Украины от 02 декабря 2010 г. № 2755-VI (с изменениями и дополнениями) (далее – НКУ) рассрочкой, отсрочкой денежных обязательств или налогового долга является перенесение сроков уплаты Компанией ее денежных обязательств или налогового долга под проценты, размер которых равен размеру 120 процентов годовых учетной ставки Национального банка Украины, действующей на день принятия Государственной налоговой службой Украины (далее – контролирующий орган) решения о рассрочке, отсрочке денежных обязательств или налогового долга.

Компания имеет право обратиться в контролирующий орган с заявлением о рассрочке и отсрочке денежных обязательств или налогового долга. Компания, которая обращается в контролирующий орган с заявлением о рассрочке, отсрочке денежных обязательств, считается согласовавшей сумму такого денежного обязательства (пункт 100.2 статьи 100 НКУ).

Основанием для рассрочки денежных обязательств или налогового долга Компании является предоставление ею достаточных доказательств существования обстоятельств, перечень которых определяется Кабинетом Министров Украины, свидетельствующих о наличии угрозы возникновения или накопления налогового долга такой Компании, а также экономического обоснования, свидетельствующего о возможности погашения денежных обязательств и налогового долга и/или увеличения налоговых поступлений в соответствующий бюджет в результате применения режима рассрочки, в течение которого произойдут изменения политики управления производством или сбытом такой Компании (пункт 100.4 статьи 100 НКУ).

Основанием для отсрочки денежных обязательств или налогового долга Компании является предоставление им доказательств, перечень которых определяется Кабинетом Министров Украины, свидетельствующих о наличии действия обстоятельств непреодолимой силы, повлекших угрозу возникновения или накопления налогового долга такой Компании, а также экономического обоснования, которое свидетельствует о возможности погашения денежных обязательств или налогового долга и/или увеличения налоговых поступлений в соответствующий бюджет в результате применения режима отсрочки, в течение которого произойдут изменения политики управления производством или сбытом такой Компании (пункт 100.5 статьи 100 НКУ).

Рассроченные суммы денежных обязательств или налогового долга (в том числе отдельно - суммы штрафных (финансовых) санкций) погашаются равными долями начиная с месяца, следующего за тем месяцем, в котором принято решение о предоставлении такой рассрочки (пункт 100.6 статьи 100 НКУ) .

Отложенные суммы денежных обязательств или налогового долга погашаются равными долями начиная с любого месяца, определенного соответствующим контролирующим органом или соответствующим органом местного самоуправления, который согласно пункту 100.8 настоящей статьи утверждает решение о рассрочке или отсрочке денежных обязательств или налогового долга, но не позднее истечения 12 календарных месяцев со дня возникновения такого денежного обязательства или налогового долга, или единовременно в полном объеме (пункт 100.7 статьи 100 НКУ).

Если сумма денежного обязательства или налогового долга, заявленная к рассрочке, отсрочке, составляет 1 миллион и более, рассрочка, отсрочка предоставляется только при:
передачи в налоговый залог имущества Компании, балансовая стоимость которого равна или превышает заявленную к рассрочке, отсрочке сумму денежного обязательства, – в случае рассрочки, отсрочке денежных обязательств;
пребывание в налоговом залоге имущества Компании, балансовая стоимость которого равна или превышает заявленную к рассрочке, отсрочке сумму налогового долга – в случае рассрочки, отсрочке налогового долга (пункт 100.11 статьи 100 НКУ).

Рассрочка, отсрочка налогового долга не увольняют имущество Компании по налоговому залогу (пункт 100.14 статьи 100 НКУ).

Только сбалансированный кассовый бюджет (Cash Budget) Компании позволит сформировать оптимальный остаток денежных средств, необходимый для расчетов по собственным неотложным финансовым обязательствам, инвестирования в краткосрочные финансовые инструменты.