Грошовий потік – це найголовніша складова діяльності Компанії та важливий чинник для фінансового аналізу та стратегічного планування. Кожен бізнес має на меті заробляння грошей (що автоматично означає – розвиток Компанії, добробут працівників та задоволення амбіцій власників). Адже важко собі уявити, що утворився якийсь бізнес для виробництва певного продукту, і що б там не відбувалося навколо, він продовжував виробляти цей продукт. Очевидно, що такий бізнес закінчиться тоді, коли закінчаться гроші у його власника.
Тому, саме заробляння коштів є головною метою існування бізнесу.
Якщо бізнес заробляє кошти (є прибутковим) і не робить якихось непродуманих витрат (як наприклад вилучення коштів для іншого напрямку, непродумані інвестиції у якийсь проект тощо) то фінансовий потік не буде «пересихати» і буде заповнювати фінансовою «кров’ю» усі артерії та капіляри бізнесу (йдеться про постачання, транспорт, оплату праці, сплату податків та інших трат, що супроводжують бізнес діяльність). Це можна порівняти з киснем, що заходить від контрагентів, потрапляє на рахунки та видихається/витрачається у вигляді проплат за необхідні для існування предмети/статті витрат. І завдяки цьому дихальному процесу бізнес-організм живе та розвивається. А, як відомо, при недостатньому поступанні кисню в організм, розвивається асфіксія та кисневе голодування (якщо говорити про бізнес, то він сповільнюється, а в управлінні починають переважати панічні настрої та прийматися хаотичні спонтанні рішення).
Аналіз руху грошових коштів (грошового потоку) дає можливість, за допомогою розрахунків та певної розумової роботи, визначити найближче майбутнє організації, а саме: де буде дане підприємство завтра (наступного кварталу, року). Саме даним видом аналізу, в основному, користуються кредитні аналітики у банках, при визначенні майбутньої платоспроможності клієнта та його можливостей повернути позичені кошти.
Наприклад, аналіз грошового потоку дає можливість дізнатись про:
- Достатність фінансових ресурсів у бізнесі для досягнення запланованих показників;
- Можливість/неможливість самофінансування певних проектів чи потребу в зовнішніх запозиченнях у моменти пікових виплат;
- Здатність бізнесу виконувати власні фінансові зобов’язання;
- Об’єм та джерела поступлення коштів та їх витрачання. Структурний аналіз;
- Сезонність бізнесу та його критичні моменти («касові розриви»).
Як правило, більшість підприємців та керівників використовують максимально примітивні та «очевидні» шляхи підправити фінансовий потік, а саме:
- урізання витрат (часто імітуючи бурхливу діяльність, що не призводить до помітних результатів, бо інакше можна, в процесі, випадково вийти на себе);
- отримання кредитів чи позик, щоб перекрити «мінус» (у сподіванні, що далі якось воно саме «розкрутиться та розрулиться»).
Щодо урізання витрат, то часто це приймає абсолютно збочені обриси, коли знижують витрати на оплату праці за рахунок персоналу, що створює продукт, шляхом скорочень чи затримок у оплаті праці, поглиблюючи тим самим проблему і перекреслюючи майбутнє Компанії та лояльність до неї. Тому питання урізання витрат потребує дуже детального та скурпульозного вивчення, щоб з «водою не вихлюпнути немовля».
Взагалі-то, найефективніше працювати з операційним притоком коштів і його збільшенням, тобто з тим, що може зростати майже безмежно (стеля обмежується лише власними амбіціями та, інколи, виробничими потужностями), аніж з витратами, які мають обмежений ресурс для роботи з ними (витрати практично ніколи не можна зменшити, не втрачаючи при цьому на якості продукту чи лояльності працівників).
Щодо кредитів чи позик, то часто керівники забувають, що «касовий розрив» - це власне не причина, а уже наслідок хибних управлінських рішень. І якщо не виправити ці помилки, то ситуативне позичання і вливання коштів призведе лише до тимчасового уявного полегшення, відстрочивши катастрофу на деякий час. Водночас, наближуючи її неминучість. Без паралельного виключення факторів, що призвели до «касового розриву» це просто збільшить кредитні ризики і не вирішить абсолютно ніяких проблем.
Насправді, зменшення грошового потоку в бізнесі, це перша явна ознака того, що щось йде не так. І тут навіть не йдеться про якісь злочинні дії (крадіжки чи фінансові зловживання), а швидше про світоглядні речі і стратегічні помилки. Поступове пересихання «фінансового потоку» має вказати на прорахунки та неправильний вибір шляхів розвитку.
Юрій Бузікевич • партнер InBridge Consulting