Основні фінансові критерії Компанії, які забезпечують менеджмент інформацією для ефективного управління:

• виручка;
• прибуток;
• грошовий потік.

Основні принципи управління грошовими активами:

• підтримання оптимального залишку грошових засобів для проведення безперервної діяльності;
• створення резерву вільних грошових засобів для компенсації непередбачуваних і можливих втрат;
• сезонний характер зміни залишку грошових засобів;
• трансформація вільних грошових засобів у високоліквідні фінансові інвестиції та зворотня конвертація;
• формування інвестиційного залишку грошових коштів для здійснення ефективних короткострокових фінансових вкладень в окремі сегменти ринку.

Цілі управління грошовими активами:

• визначення оптимального розміру залишку грошових коштів, необхідних для розрахунку по власних невідкладних фінансових зобов'язаннях;
• обчислення інвестиційних можливостей здійснення короткострокових фінансових вкладень.

Проблеми управління грошовими засобами:

• відсутність оперативної інформації про джерела та терміни поступлень грошових коштів та виплат;
• неузгодженість грошових потоків в часі;
• відсутність розрахунків по розподілу та використанню грошових коштів;
• неузгодженість запитів на фінансування з реальною потребою грошових коштів;
• відсутність розрахуків економічної доцільності та термінів джерел погашення кредитів.

Причини дефіциту грошових коштів:

Внутрішні

Спад об'єму породаж:

• втрата частини основних споживачів;
• недоліки асортиментної політики.

Недоліки в системі управління фінансами:

• слабке фінансове планування;
• відсутність фінансової служби або оптимальної її структури;
• втрати контролю над витратами;
• низька кваліфікація кадрів;
• відсутність управлінського обліку.

Зовнішні

• криза неплатежів
• негрошові форми розрахунків
• конкуренція
• ріст цін на енергоносії
• втрати від курсових різниць від експорту
• податковий тиск
• висока вартість позикових коштів
• тиск інфляції

Основні моделі, які забезпечують ефективне управління грошовими коштами:

• модель використання верхньої та нижньої границі контролю;
• модель розрахунку оптимальної потреби в залишках грошових коштів;
• модель Баумоля;
• модель Міллера-Орра.

Підсумок. Основна умова досягнення цілей в  управлінні грошовими коштами - мінімізація витрат на їх володіння.

Додаток. Публікація Вибір моделі управління залишком грошових коштів