Денежный поток - это главная составляющая деятельности Компании и важный фактор для финансового анализа и стратегического планирования. Каждый бизнес имеет целью зарабатывания денег (что автоматически означает - развитие Компании, благосостояние работников и удовлетворения амбиций собственников). Ведь трудно себе представить, что образовался какой-то бизнес для производства определенного продукта, и что бы там ни происходило вокруг, он продолжал производить этот продукт. Очевидно, что такой бизнес закончится тогда, когда закончатся деньги у его владельца.
Поэтому, именно зарабатывания средств является главной целью существования бизнеса.
Если бизнес зарабатывает средства (является прибыльным) и не делает каких-то непродуманных расходов (например изъятие средств для другого направления, непродуманные инвестиции в какой-то проект и т.д.), то финансовый поток не будет «пересыхать» и будет заполнять финансовой «кровью» все артерии и капилляры бизнеса (речь идет о поставках, транспорт, оплату труда, уплату налогов и других трат, которые сопровождают бизнес деятельность). Это можно сравнить с кислородом, заходит от контрагентов, попадает на счета и выдыхается / расходуется в виде проплат необходимыми для существования предметы / статьи расходов. И благодаря этому дыхательном процесса бизнес-организм живет и развивается. А, как известно, при недостаточном поступлении кислорода в организм, развивается асфиксия и кислородное голодание (если говорить о бизнесе, то он замедляется, а в управлении начинают преобладать панические настроения и приниматься хаотические спонтанные решения).
Анализ движения денежных средств (денежного потока) дает возможность, с помощью расчетов и определенной умственной работы, определить ближайшее будущее организации, а именно: где будет данное предприятие завтра (следующего квартала, года). Именно данным видом анализа, в основном, пользуются кредитные аналитики в банках, при определении будущей платежеспособности клиента и его возможностей вернуть заемные средства.
Например, анализ денежного потока дает возможность узнать о:
- Достаточность финансовых ресурсов в бизнесе для достижения запланированных показателей;
- Возможность / невозможность самофинансирования определенных проектов или потребность во внешних заимствованиях в моменты пиковых выплат;
- Способность бизнеса выполнять собственные финансовые обязательства;
- Объем и источники поступления средств и их расходование. Структурный анализ;
- Сезонность бизнеса и его критические моменты («кассовые разрывы»).
Как правило, большинство предпринимателей и руководителей используют максимально примитивные и «очевидные» пути подправить финансовый поток, а именно:
- урезания расходов (часто имитируя бурную деятельность, не приводит к заметным результатам, иначе можно, в процессе, случайно выйти на себя)
- получение кредитов или займов, чтобы перекрыть «минус» (в надежде, что дальше-то оно именно «раскрутится и разрулится»).
По урезанию расходов, то часто это принимает совершенно извращенные очертания, когда снижают расходы на оплату труда за счет персонала, создает продукт, путем сокращений или задержек в оплате труда, усугубляя тем самым проблему и перечеркивая будущее Компании и лояльность к ней. Поэтому вопрос урезания расходов требует очень детального и скрупулезно изучения, чтобы с «водой не выплеснуть младенца».
Вообще-то, наиболее эффективно работать с операционной притоком средств и его увеличением, то есть с тем, что может расти почти бесконечно (потолок ограничивается только собственными амбициями и, иногда, производственными мощностями), чем с расходами, которые имеют ограниченный ресурс для работы с ними ( расходы практически никогда нельзя уменьшить, не теряя при этом на качестве продукта или лояльности работников).
По кредитам или займам, то часто руководители забывают, что «кассовый разрыв» - это собственно не причина, а уже следствие ошибочных управленческих решений. И если не исправить эти ошибки, то ситуативное заимствования и вливания средств приведет лишь к временному воображаемого облегчение, отсрочив катастрофу на некоторое время. В то же время, приближая ее неизбежность. Без параллельного исключения факторов, приведших к «кассового разрыва» это просто увеличит кредитные риски и не решит абсолютно никаких проблем.
На самом деле, уменьшение денежного потока в бизнесе, это первая явный признак того, что что-то идет не так. И здесь даже речь не идет о каких-то преступные действия (кражи или финансовые злоупотребления), а скорее о мировоззренческих вещах и стратегические ошибки. Постепенное пересыхания «финансового потока» должен указать на просчеты и неправильный выбор путей развития.
Юрий Бузикевич • партнер InBridge Consulting